Wer heute Geld anlegen möchte, sucht nicht nur entsprechende Sicherheit, auch der Gewinn soll möglichst hoch ausfallen. Neben verschiedenen Anlageformen werden auch Aktien und Fonds mit Discount auf dem Markt angeboten.
Das gute alte Sparbuch hat längst seinen Status als die Geldanlage schlechthin verloren. Moderne Produkte aus dem Anlagebereich versprechen eine deutlich höhere Rendite. Auf diese Weise entstand ein wohl gefüllter Markt, der aber auch einiges an Verwirrung vor allem für denjenigen bereithält, der sich zum ersten Mal mit dieser Thematik beschäftigt. Neben verschiedenen Anlageformen, die es ermöglichen, das Geld fest anzulegen, besteht auch die Möglichkeit, in Aktien und verschiedenen Arten von Fonds zu investieren. So werden auch Fonds mit Discount angeboten.
Die Vielfalt der Fonds ist groß. Neben so genannten offenen Fonds aus allen Bereichen stehen auch geschlossene Fonds, Immobilien- und Dachfonds zur Disposition. Bei einigen dieser Anlageformen erheben die Anbieter entsprechende Aufschläge und Gebühren. Mischfonds oder Aktien- und Rentenfonds bieten gegenüber dem Kauf von Einzelaktien meist eine höhere Sicherheit, da sie geringeren Kursschwankungen unterliegen. So ist es durchaus üblich, Aufschläge von bis zu fünf Prozent zu erheben. Das hat zur Folge, dass sich die Rendite in erheblichem Maße schmälert. Der Ausgabenaufschlag, auch als Agio bezeichnet, ist aber eine einmalige Ausgabe. Er fällt lediglich beim Kauf von Fondsanteilen an und wird auf den sogenannten Rücknahmepreis des Fonds erhoben.
Wie hoch sich der genaue Aufschlag gestaltet, hängt unter anderen auch davon ab, welcher Art die Fondsanteile zugehörig sind. Je komplizierter sich die Fondstrategie gestaltet, desto mehr steigen die Leistungen, die für Beratung und Analyse fällig werden. In diesem Zusammenhang gestaltet sich dann auch der Ausgabenaufschlag. Passiv gemanagte Indexfonds oder Geldmarktfonds, die von Haus aus einfach zu verwalten sind, weisen in der Regel genau aus diesen Gründen einen deutlich geringeren Aufschlag auf, als es beispielsweise bei aktiv gemanagten Aktienfonds der Fall ist.
Fonds mit Discount bieten für den Anleger also ein sehr viel höheres Maß an Sicherheit, als es bei Einzelkäufen von Aktien beispielsweise der Fall ist. Dennoch hat diese Kurssicherheit durchaus ihren Preis, der die Rendite empfindlich schmälern kann.